L'analyse comparative la plus complète du web : performance nette, frais TER et style de gestion — pour choisir en toute connaissance de cause.
Pour bien comprendre l'importance du 3ᵉ pilier, il est utile de le replacer dans le cadre global du système suisse de prévoyance, qui repose sur trois piliers complémentaires.
Le 1er pilier correspond à la prévoyance étatique. Il est obligatoire et financé par l'État à travers l'AVS, l'AI et les prestations complémentaires. Son objectif est de couvrir le minimum vital à la retraite ou en cas d'invalidité.
Le 2e pilier est la prévoyance professionnelle, financée par l'employeur et l'employé. Il vise à maintenir le niveau de vie habituel une fois à la retraite. Ces deux premiers piliers constituent la base de la sécurité financière, mais ils ne suffisent souvent pas à couvrir tous les besoins futurs.
C'est là qu'intervient le 3ᵉ pilier, qui repose sur une démarche individuelle et volontaire. Il permet de compléter les revenus des deux premiers piliers et d'anticiper sa retraite de manière personnalisée.
Le 3ᵉ pilier se décline en deux formes :
Le 3ᵉ pilier, et plus particulièrement le pilier 3a, est un excellent moyen de préparer sa retraite tout en optimisant sa fiscalité. En effet, les montants versés peuvent être déduits du revenu imposable, ce qui permet de réduire ses impôts d'environ 1'000 CHF par an en moyenne — un avantage financier très appréciable.
En 2025, le plafond annuel des versements est fixé à CHF 7'258 pour les salariés affiliés à une caisse de pension. Les indépendants non affiliés peuvent verser jusqu'à CHF 36'288, soit au maximum 20 % de leur revenu net. Ce montant est ajusté chaque année par le Conseil fédéral.
Grâce à ces avantages fiscaux attractifs, le pilier 3a représente une opportunité intelligente et efficace pour renforcer son épargne tout en allégeant sa charge fiscale. C'est pour cela que nous allons nous concentrer sur cette solution dans la suite.
L'argent placé dans un pilier 3a représente une épargne à long terme. Pour en tirer pleinement parti, il est pertinent de le faire travailler sur les marchés financiers afin de générer des rendements durables.
La réglementation a beaucoup évolué ces dernières années : il est désormais possible d'investir jusqu'à 100 % de son pilier 3a en actions, ce qui permet une allocation plus dynamique et mieux adaptée à un horizon de placement long.
Principaux critères à privilégier pour un pilier 3a performant :
Une diversification mondiale permet d'optimiser le rapport rendement/risque sur le long terme en répartissant les investissements sur de nombreux marchés. Historiquement, une exposition trop importante aux actions suisses a eu tendance à limiter la performance par rapport à une allocation plus globale, notamment vers les marchés américains, où la technologie et les valeurs de croissance (par exemple le Nasdaq) ont fortement contribué à la surperformance. Ce choix d'allocation — entre Suisse et global — doit donc être fait en toute connaissance de cause, selon son profil et ses convictions personnelles.
Les stratégies d'investissement passif, telles que les fonds indiciels (ETF), ont historiquement surperformé la majorité des fonds actifs sur des périodes de 10 ans et plus, tout en étant généralement moins coûteuses en frais.
Les frais de gestion ont un impact direct sur la performance nette. Il est donc essentiel de privilégier des solutions offrant des coûts transparents et compétitifs.
L'objectif est de maximiser la croissance du capital sur la durée, après déduction de tous les frais.
Bien que certaines solutions de pilier 3a soient proposées par des compagnies d'assurance, elles s'accompagnent souvent de structures contractuelles rigides et de frais plus élevés. Pour cette raison, nous nous concentrons ici sur les solutions bancaires et d'investissement, généralement plus transparentes, plus souples et plus performantes à long terme.
Ci-dessous, vous trouverez l'analyse comparative la plus complète du web et mise à jour à fin septembre des différentes solutions de pilier 3a investies à 100 % en actions. L'objectif est de vous offrir une vue d'ensemble structurée, transparente et objective pour vous aider à identifier les solutions les plus adaptées à votre stratégie d'investissement et à votre profil de risque.
Cette comparaison repose sur des critères clairs et mesurables, à savoir :
Ces éléments permettent de disposer d'une base de décision solide et objective, afin d'orienter votre choix vers les solutions offrant le meilleur équilibre entre rendement, coûts et style de gestion.
Si vous connaissez d'autres solutions pertinentes qui ne figurent pas encore dans cette sélection, n'hésitez pas à les partager en commentaire. Elles seront analysées en détail et, si elles répondent aux critères établis, ajoutées à la liste afin qu'elle reste la référence la plus complète et fiable sur le sujet.
Nous allons sélectionner parmi ces fonds les meilleurs fonds passifs puis actifs et expliquer les avantages et inconvénients des différents fonds.
| Fonds | Fournisseur | Type | TER | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| Quantex Funds – Spectravest 3A | Quantex AG | Actif | 1.19% | +18.2% | +89.5% |
| BLKB iQ Responsible Equity World ex Switzerland B (USD) | BLKB | Passif | 0.47% | +16.3% | +63.4% |
| Descartes Index Responsible 100 | Descartes Finance | Passif | 0.44% | +10.5% | +48.9% |
| VIAC Global 100 | VIAC | Passif | 0.41% | +10.6% | +48.7% |
| finpension Global 100 | Finpension | Passif | 0.41% | +9.4% | +48.3% |
| PF Pension – ESG 100 | Postfinance | Actif | 1.27% | +5.7% | +47.2% |
| VIAC Nachhaltig 100 | VIAC | Passif | 0.43% | +8.0% | +46.2% |
| Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 95 Passiv VT CHF | Swisscanto / ZKB | Passif | 0.40% | +9.7% | +45.4% |
| finpension Nachhaltig 100 | Finpension | Passif | 0.42% | +7.6% | +45.4% |
| finpension Schweiz 100 | Finpension | Passif | 0.40% | +7.8% | +44.3% |
| VIAC Schweiz 100 | VIAC | Passif | 0.44% | +8.1% | +44.1% |
| BLKB iQ Responsible Equity Switzerland B (CHF) | BLKB | Passif | 0.34% | +8.9% | +43.9% |
| relevate excited | relevate PensExpert | Passif | 0.45% | +7.5% | +43.5% |
| UBS Vitainvest World 100 Sustainable U | UBS | Actif | 1.62% | +8.5% | +41.9% |
| Reichmuth Baukasten BVG 100 | Reichmuth | Actif | 0.93% | +9.7% | +41.6% |
| GKB (CH) Strategiefonds Kapitalgewinn ESG V | Graubündner Kantonalbank | Actif | 0.83% | +6.0% | +34.2% |
| Tellco Strategie 100 | Tellco | Actif | 0.74% | +6.5% | +29.7% |
| Descartes Minimum Risk ESG 100 | Descartes Finance | Actif | 0.60% | +7.6% | +25.4% |
Les lignes en surbrillance indiquent les fonds sélectionnés dans notre top. TER = Total Expense Ratio (frais totaux annuels).
La gestion active reste difficile à justifier côté coûts — sauf exception. Deux fonds sortent du lot :
L'une des décisions les plus importantes est la pondération géographique de votre portefeuille 3a. Voici comment trancher :
Une exposition trop importante aux actions suisses a eu tendance à limiter la performance par rapport à une allocation globale — notamment vers les marchés américains, où la technologie a fortement contribué à la surperformance.
Ce choix doit se faire en toute connaissance de cause, selon votre profil et vos convictions :
Deux plateformes ont récemment enrichi l'offre et méritent attention :
+63.4% sur 5 ans avec un TER de 0.47 %. Choix numéro un si vous cherchez une exposition internationale maximale et acceptez la volatilité USD.
TER à 0.41 %, plateformes modernes, performances quasi-identiques. VIAC pour l'app, finpension pour la flexibilité d'allocation.
+43.9% sur 5 ans avec le TER le plus bas du classement (0.34 %). Référence pour une allocation Suisse pure.
+89.5% sur 5 ans est exceptionnel. Si vous croyez en la gestion active et acceptez des frais à 1.19 %, c'est le seul fonds actif qui le mérite vraiment.
Si vous connaissez d'autres solutions pertinentes qui ne figurent pas encore dans cette sélection, n'hésitez pas à les partager en commentaire. Elles seront analysées en détail et, si elles répondent aux critères établis, ajoutées à la liste afin qu'elle reste la référence la plus complète et fiable sur le sujet.